Het tarief van 36% in box 3 is nu al veel hoger dan de tarieven van 19% en 25,8% in de vennootschapsbelasting, licht Breukelaar toe. In 2028 zal het box 3 tarief gaan gelden over het werkelijke rendement, net als in de vennootschapsbelasting. De fictieve rendementen, die box 3 bij hoge rendementen nog wel aantrekkelijker maakten, zullen verdwijnen.
VPB-tarieven lager dan box 3 tarief van 36%
Het gros van de DGA’s die het geld in de b.v. heeft verdiend zal met een beleggingsrendement onder de € 200.000 winst blijven. Dan betaal je slechts 19% vennootschapsbelasting over de (beleggings-) winst. Kom je boven die grens? Dan betaal je alleen over het meerdere 25,8% belasting. Wat je situatie ook is, beide VPB-tarieven zijn flink lager dan het box 3 tarief van 36%.
Kapé rekent het voor: "Stel, je hebt na de verkoop van jouw bedrijf een miljoen te beleggen in je b.v., met een rendement van 6% bruto. Dat levert in de b.v. een netto rendement op van 4,86% als je 19% belasting betaalt. Na 20 jaar zijn de beleggingen in de BV aangegroeid naar € 2.583.000. Na aftrek van de box 2 claim (31%) is dat netto privé een bedrag van € 1.782.000."
Het alternatief is om in box 3 te gaan beleggen. Dan start je na 31% box 2 heffing met netto € 690.000. Van 6% bruto rendement resteert na 36% belasting netto nog 3,84%. De eindwaarde na 20 jaar is dan € 1.466.000. Het veel lagere VPB tarief leidt tot ruim 21% extra netto privé eindkapitaal. Hoe hoger het bruto rendement hoe groter het verschil in eindkapitaal.
Belastingdruk meer dan helft lager in box 2
"Uitgangspunt is dan wel dat de tarieven gelijk blijven in box 2. Die zijn nu 24,5% over de eerste €67.804 aan dividend per fiscale partner en 31% over het meerdere. Dat opstapje in het tarief heb ik voor de eenvoud in de beide voorbeelden weggelaten. Het verhaal wordt er niet anders door."
De concrete gevolgen vanaf 2028 zijn goed te voorspellen. Heb je periodiek geld uit de b.v. nodig om van te leven? Dan zul je een eind komen met een jaarlijks dividend tegen het lage tarief. Heb je naast de b.v. nog belast box 3 vermogen? Dan eet je dat eerst op voordat je de dividendkraan van de b.v. opendraait. Het gevolg van dit alles: opgebouwd vermogen in de b.v. zal voor de heel lange termijn in de b.v. blijven renderen. De belastingdruk is daar iets meer dan de helft van box 3.
Het kan makkelijker
Breukelaar: "Ik weet niet zeker of de bedenkers van dit nieuwe box 3 stelsel rekening hebben gehouden met deze effecten. De oplossing is eenvoudig: maak het tarief over box 3 inkomen (ongeveer) gelijk aan het tarief van de vennootschapsbelasting, uitgaande van de twee schijven. Het levert de schatkist minder op in box 3 maar een stuk meer in box 2".
